Často kladené otázky
Všetko, čo potrebujete vedieť pred prvým vkladom.
Čo je to ETF?
ETF alebo Exchange Traded Fund je fond obchodovaný na burze. Väčšinou kopíruje trhový index, čím minimalizuje náklady na správu. Jediným nákupom získate podiel v stovkách firiem z celého sveta. Je to ideálny nástroj pre dlhodobé budovanie majetku bez potreby vyberať konkrétne víťazné akcie.
Koľko peňazí potrebujem na začiatok?
Dnes môžete začať už od pár eur u vybraných brokerov alebo od 10–20 € u robo-poradcov. Investovanie je dnes dostupné pre každého bez ohľadu na výšku príjmu.
Mám investovať cez banku / finančného sprostredkovateľa?
Dajte si pozor na vysoké vstupné alebo výkonnostné poplatky. Pri dlhom horizonte vás tieto poplatky môžu stáť až 30–40% čistého zisku. Cez priamych brokerov alebo robo-poradcov investujete s výrazne nižšími nákladmi.
Aký výnos môžem reálne očakávať?
Historický dlhodobý priemer globálneho akciového trhu (napr. reprezentovaný indexom MSCI World) sa pohybuje okolo 8% ročne. Je však dôležité rozumieť, že nejde o priamku – v investovaní existujú aj roky s výrazne záporným výnosom (poklesy o 20% aj viac). Úspech v ETF investovaní spočíva v schopnosti prečkať tieto obdobia a profitovať z dlhodobého rastu.
Ako funguje zdanenie ETF a „časový test“ na Slovensku?
Ak držíte cenné papiere obchodované na regulovanom trhu (vrátane ETF) aspoň 1 rok, zisk z ich predaja je oslobodený od dane z príjmu fyzických osôb (0 % daň). Táto zákonná výnimka (§ 9 ods. 1 písm. k) zákona o dani z príjmov) sa v praxi nazýva časový test. Vďaka nemu je pasívne investovanie do ETF na Slovensku daňovo veľmi výhodné.
Je to bezpečné?
Nami odporúčané investičné platformy sú regulované Národnou bankou Slovenska alebo inými európskymi orgánmi dohľadu. Váš majetok je vedený oddelene od majetku spoločnosti.
Ako investovať deťom?
Najlepšie s nízkymi poplatkami a do celosvetového indexu (napr. MSCI World alebo VWCE). Platforma Portu ponúka špeciálne detské účty so zvýhodneným poplatkom.
Investovať väčšiu sumu naraz alebo postupne?
Štatisticky vyhráva jednorazový vklad, pretože trhy väčšinu času rastú. Avšak pre psychickú pohodu a „pokojný spánok“ je lepšie rozdeliť väčšiu sumu na niekoľko menších častí a investovať ich postupne v priebehu pár mesiacov.
Aký je rozdiel medzi akumulačným a distribučným ETF?
Akumulačné (ACC) ETF dividendy automaticky reinvestujú späť do fondu, zatiaľ čo distribučné (DIST) ETF ich vyplácajú investorovi na účet. Distribučné ETF môžu znamenať viac administratívy a daňových povinností. Pre dlhodobé zhodnocovanie sú preto akumulačné ETF zvyčajne výhodnejšie.
Investovať do S&P 500 alebo All-World Index (napr. VWCE)?
S&P 500 obsahuje 500 najväčších firiem USA. VWCE (All-World) obsahuje vyše 3600 firiem z celého sveta. S&P 500 historicky rástlo viac vďaka technologickému sektoru, ale VWCE ponúka lepšiu globálnu diverzifikáciu. Pre „lenivého“ investora je globálny index ideálna voľba bez nutnosti sledovať trhy.
Kedy je najlepší čas začať?
Najlepší čas bol pred 10 rokmi. Druhý najlepší čas je dnes. Čas na trhu (time in the market) je dôležitejší ako časovanie trhu (timing the market).